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投资者关系

信息公示

投资者适当性

投资者适当性信息公示

尊敬的投资者：

根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等监管规定，华源证券股份有限公司（以下简称“我司”）现将投资者适当性管理部分事项公示如下：

一、投资者分类

根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，我司将投资者区分为A类专业投资者、B类专业投资者、C类专业投资者和普通投资者。其中普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护，具体划分情况如下：

投资者类别	分类标准
A类专业投资者	经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。
	上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。
	社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。
B类专业投资者	同时符合下列条件的法人或其它组织： 1.最近1年末净资产不低于2000万元； 2.最近1年末金融资产不低于1000万元； 3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。
B类专业投资者	同时符合下列条件的自然人： 1.具有完全民事行为能力（各业务线有更严格要求的，以具体要求为准）； 2.金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元； 3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于专业投资者A类所列金融机构、证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。
C类专业投资者	最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织。
C类专业投资者	具有完全民事行为能力（各业务线有更严格要求的，以具体要求为准），金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。
普通投资者	A、B、C类专业投资者之外的投资者
备注：上述材料中所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

对于普通投资者，我司会进行风险承受能力评估，投资者需认真填写《华源证券客户风险承受能力问卷》，我司依据投资者提供的基本信息、收入情况、投资偏好、投资经验、投资目标、投资年限等信息，综合评估确定风险承受能力，并将普通投资者按其风险承受能力等级由低至高划分为五级，分别为：C1（保守型）、C2（谨慎型）、C3（稳健型）、C4（积极型）和C5（激进型）。

经评估为C1（保守型）的普通投资者且符合下列情形之一的自然人为C1（最低风险承受类别）的投资者：

1.不具有完全民事行为能力；

2.没有风险容忍度或者不能承受任何损失；

3.法律、行政法规规定的其他情形。

二、产品或服务分级

我司通过对所销售产品或所提供服务的信息的了解，根据产品或服务的杠杆情况、流动性、到期时限、结构复杂性等风险特征和程度对产品或服务进行风险等级评定，对于涉及投资组合的产品或服务，按照产品或服务整体风险等级进行评定，并将产品或服务的风险等级由低到高划分为R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）、R5（高风险）五级。

我司部分产品或服务的风险等级如下，其他产品或服务的风险等级请以公司的评估结果为准。

产品与服务类型		风险等级
交易所及股转系统公开交易产品（二级市场）	主板交易（沪深）	R3（中风险）
	创业板股票交易	R3（中风险）
	科创板股票交易	R4（中高风险）
	北交所股票交易	R4（中高风险）
	风险警示股票交易	R4（中高风险）
	退市整理期股票交易	R4（中高风险）
	挂牌公司股票交易	R4（中高风险）
	退市板块挂牌转让交易	R4（中高风险）
	港股通股票交易	R4（中高风险）
	公开募集基础设施证券投资基金交易（REITs）	R4（中高风险）
	债券合格投资者交易	R4（中高风险）
	创新企业股票及存托凭证交易	R4（中高风险）
	向不特定对象发行的可转换公司债券交易	R3（中风险）
	退市整理可转债交易	R4（中高风险）
	北交所及全国股转公司定向可转债交易	R4（中高风险）
信用交易	沪深主板融资融券交易	R4（中高风险）
	科创板融资融券交易	R4（中高风险）
	创业板融资融券交易	R4（中高风险）
	北交所融资融券交易	R4（中高风险）
	融资融券可转债交易	R4（中高风险）
	融资融券基础设施投资基金交易	R4（中高风险）
	股票质押式回购交易业务（融入方）	R4（中高风险）
	约定购回式证券交易（融入方）	R4（中高风险）
	转融通证券出借业务	R2（中低风险）
程序化交易服务	量化投资工具	R3（中风险）
程序化交易服务	策略建议类	R4（中高风险）
投资咨询及投资顾问	市场资讯类	R1（低风险）
	研究报告类	R1（低风险）
	投资建议类（不含明确推荐个股或个股组合）	R2（中低风险）
	投资建议类（含明确推荐个股或个股组合）	R3（中风险）
决策商城服务	云参选股	R3（中风险）
	超能形态	R3（中风险）
	筹码分布	R2（中低风险）
	大盘信号	R2（中低风险）
	个股异动	R2（中低风险）
	价值天眼	R2（中低风险）
	相似K线	R2（中低风险）
	历史回看	R2（中低风险）
	融资追击	R2（中低风险）
	龙虎榜单	R2（中低风险）
	机构重仓	R2（中低风险）
	大宗交易	R2（中低风险）
	沪深港通持股	R2（中低风险）
	市场透视	R2（中低风险）
	气象九转	R3（中风险）
	条件选股	R2（中低风险）
债券交易	债券质押式回购（逆回购）	R1（低风险）
	国债、央票	R1（低风险）
	地方政府债、地方支持机构债	R2（中低风险）
	政策性金融债、国开债	R2（中低风险）
	AA+评级及以上投资级信用债	R2（中低风险）
	AA评级投资级信用债	R3（中风险）
	AA-评级债	R4（中高风险）
	无评级债	R5（高风险）
	退市债券协议转让	R5（高风险）
	附加投资人权利的债券	按照信用等级评估，再下调至多一个等级
	附加发行人权利的债券	按照信用等级评估，再上调一个等级至不超过中高
	附加增信措施的债券	按照增信等级，再下调至多一个等级
	ABS优先	按照信用等级评估，参考信用债风险等级划分标准
	ABS劣后	R4（中高风险）
场外交易	场外期权	R5（高风险）
场外交易	收益互换	R5（高风险）
其它	本金保障型固定收益凭证	R1（低风险）

说明：

1、本表中所示的分级标准为产品或服务的“最低”标准，具体产品或服务的分级应按照各业务条线制定的产品或服务分级标准，并通过线下或线上OA“产品或服务分级流程”进行，但分级结果不得低于本表所示标准；

2、本表所确定的分级标准按照新老划断执行，本表确定的“最低”分级标准仅适用于本表确定后的产品或服务分级，不再向前追溯已完成分级的产品或服务。

3、本标准所述信用债评级均为债项评级，无债项评级的参考主体评级，既无债项评级亦无主体评级的债券视为无评级债券。

附件1：华源证券股份有限公司代销证券投资基金及代销金融产品风险评级说明.docx

附件2：华源证券股份有限公司收益凭证评分表.docx

附件3：华源证券股份有限公司产品或服务分级说明.docx

三、普通投资者类型与产品或服务风险等级的匹配规则

普通投资者类型	适配的产品或服务风险等级
C5（激进型）	R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）、R5（高风险）
C4（积极型）	R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）
C3（稳健型）	R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）
C2（谨慎型）	R1（低风险）、R2（中低风险）
C1（保守型）、C1（最低风险承受类别）	R1（低风险）