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一、融资融券息费如何计算?

 

答:进行融资交易时,投资者应向证券公司支付融资利息,融资利息的计算公式如下:

融资利息=Σ(每笔融资金额×融资年利率×融资天数/360)

进行融券交易时,投资者应向证券公司支付融券费用,融券费用的计算公式如下:

融券费用=∑(每笔融券合约收盘数量×[第1日收盘价]×融券日费率+每笔融券合约收盘数量×[第2日收盘价]×融券日费率....+每笔融券合约收盘数量×[第n日收盘价]×融券日费率)

上述公式中n为融券合约计息日期,如第n日为非交易日或融券标的证券停牌,则第n日收盘价取上一交易日收盘价,且合约归还日不计息,融券日费率=融券年费率/360。

 

二、融资融券维持担保比例如何计算?

 

答:指投资者信用账户内的担保物价值与其融资融券债务之间的比例。计算公式为:

维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用总和)

 

三、融资融券可用保证金如何计算?

 

答:保证金可用余额=现金+∑(可充抵保证金的证券市值×折算率)+∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率]+∑[(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率]-∑融券卖出金额-∑融资买入证券金额×融资保证金比例-∑融券卖出证券市值×融券保证金比例-应计利息及费用

公式中,融券卖出金额=融券卖出证券的数量×卖出价格,融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价,融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量;∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率]、∑[(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率]中的折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率,当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时,折算率按 100%计算。

 

四、融券权益怎么计算?

 

答:

(一)证券发行人派发现金红利的,投资者应当向证券公司补偿相应金额的现金红利。在现金红利除权日由证券公司在投资者信用账户中扣收相应的权益补偿金额。

(二)证券发行人派发股票红利、转增股本的,投资者应当向本公司补偿相应数量的证券。在相应除权日由证券公司在投资者信用账户中直接增加相应融券卖出证券的数量。

(三)若派发的证券为权证,则双方同意以现金计算补偿金额。在派发权证上市首日由证券公司在投资者信用账户中扣收相应的权益补偿金额。补偿数额按照以下公式计算:

权证补偿金额=上市首日成交均价×派发权证数量

(四)证券发行人向原股东配股、增发、配售可转债和配发权证的,证券公司未明确表示放弃主张该权益且补偿金额大于零的,补偿金额按照以下公式计算:

配股

配股补偿金额= 融券数量×(股权登记日收盘价-配股除权价)

配股除权价格=(股权登记日收盘价+配股比例×配股价)/(1+配股比例)

增发新股和可转债

增发新股补偿金额=(上市首日成交均价-发行认购价格)×认购数量

可转债补偿金额=上市首日成交均价×派发证券数量

 

五、融资融券保证金比例怎么计算?

 

答:融资保证金比例:指投资者融资买入证券时交付的保证金与融资金额的比例。计算公式为:

融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%

融券保证金比例:指投资者融券卖出证券时交付的保证金与融券金额的比例。计算公式为:

融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%

 

六、投资者持有上市公司限售股份的,有什么交易限制和规定?

 

答:投资者持有上市公司限售股份(包括解除限售存量股份)的,不得融券卖出该上市公司股票,且不得将其普通证券账户持有的上市公司限售股份(包括解除限售存量股份)提交为担保物。

 

七、投资者开户的流程是什么?

 

答:材料提交与资格审核-投资者教育与资格申请-征信与级别评定-合同签署-信用资金账户与信用证券账户开立-额度发放-账户激活。

 

八、什么是授信额度?

 

答:证券公司根据投资者的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化及证券公司财务安排等综合因素,给予投资者可以融入资金或证券的最大限额。

 

九、什么是保证金?

 

答:指投资者向证券公司交存的、用于担保证券公司因向投资者融资融券所生债权的担保物。保证金包括资金和可充抵保证金证券。

 

十、什么是警戒线、平仓线、清偿线、提保线?

 

答:

警戒线:指由证券公司确定并公布的某一维持担保比例。当投资者信用账户日终清算后的维持担保比例低于该比例时,证券公司以合同约定的方式通知投资者自觉追加担保物,使其信用账户的维持担保比例恢复到警戒线以上,警戒线具体标准以证券公司网站或融资融券系统公告为准。

平仓线:指由证券公司确定并公布的某一维持担保比例。当投资者信用账户日终清算后的维持担保比例低于该比例时,投资者应在约定时间内追加担保物,使其信用账户的维持担保比例恢复到警戒线以上,否则证券公司有权按照合同的约定对投资者信用账户内的资产实施强制平仓,平仓线具体标准以证券公司网站或融资融券系统公告为准。

清偿线:指由证券公司确定并公布的某一维持担保比例。当投资者信用账户维持担保比例在任何时点低于该比例时,证券公司有权对投资者信用账户进行强制平仓。清偿线具体标准以九州证券网站或融资融券系统公告为准。

提保线:指由证券公司确定并公布的某一维持担保比例。当投资者信用账户日终清算后的维持担保比例高于该比例时,经证券公司同意,投资者可以转出超出该比例部分的担保物,转出后投资者信用账户内的维持担保比例不得低于该比例。提保线具体标准以证券公司或融资融券系统公告为准。

 

十一、什么是担保物?

 

答:指投资者提供的、用于担保其对证券公司所负债务的资产,包括但不限于投资者融资或融券时提供的保证金、融资买入的全部证券、融券卖出所得的全部资金、信用账户内所有资金和证券所产生的孳息及信用账户内所有证券派发的权益、行使权益的结果等。当投资者维持担保比例低于平仓线,且不能根据证券公司要求在约定的期限内追加担保物时,则经证券公司认可后,投资者可以提交除可充抵保证金证券外的无权利瑕疵的其他证券、不动产、股权等资产作为补充担保资产。

 

十二、什么是可充抵担保证券?

 

指证券公司根据交易所公布的可充抵保证金证券范围,并结合市场情况、自身状况等因素确定或调整的可充抵保证金的证券范围。

 

十三、什么是可充抵担保证券折算率?

 

答:指证券公司根据交易所公布的可充抵保证金证券折算标准,并结合市场情况、自身状况等因素确定或调整的可充抵保证金证券在计算保证金可用余额时按照该证券市值进行一定折算的折算比例。

 

十四、什么是标的证券?

 

答:指证券公司根据交易所公布的标的证券范围,并结合市场情况、自身状况等因素确定或调整的标的证券范围。

 

(免责声明:本资料仅为投资教育之目的而发布,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。投资者不应当以信息取代其独立判断或依据该信息做出投资决策。对于投资者依据本手册进行投资所造成的一切损失,九州证券股份有限公司不承担任何责任。)