投资者适当性
尊敬的投资者:
根据《证券经纪业务管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》等监管规定,现将部分事项公示如下:
一、投资者分类
我司根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定,将投资者区分为普通投资者和专业投资者。投资者向我司提供的信息应当真实、准确、完整,当所提供的相关信息发生变更的,请及时告知我司。我司也会持续关注投资者基本信息、身份证明文件有效期等情况,发现需要变更的,将要求投资者及时办理变更手续。投资者未按要求在合理期限内变更且没有提出合理理由的,我司根据相关规定及证券交易委托代理协议的约定采取限制、暂停、终止提供证券交易服务等措施。
我司将专业投资者分为专业投资者Ⅰ类、专业投资者Ⅱ类和专业投资者Ⅲ类。符合《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第(一)、(二)、(三)项规定的投资者为专业投资者Ⅰ类,符合第八条第(四)、(五)项规定的投资者为专业投资者Ⅱ类,符合第十一条和第十二条规定的普通投资者可申请转化为专业投资者Ⅲ类。
专业投资者之外的投资者为普通投资者。对于普通投资者,我司会进行风险承受能力评估,投资者需认真填写《九州证券客户风险承受能力评估问卷》,我司依据投资者提供的基本信息、收入情况、投资偏好、投资经验、投资目标等信息,综合评估确定风险承受能力,并将普通投资者按其风险承受能力等级由低至高划分为五级,分别为:C1(保守型)、C2(谨慎型)、C3(稳健型)、C4(积极型)和C5(激进型)。经评估为C1(保守型)的普通投资者且符合下列情形之一的自然人为C1(最低风险承受类别)的投资者:1、不具有完全民事行为能力;2、没有风险容忍度或者不能承受任何损失;3、法律、行政法规规定的其他情形或中国证监会、协会或公司认定的其他情形。
二、产品或服务分级
我司通过对所销售产品或所提供服务的信息的了解,根据产品或服务的杠杆情况、流动性、到期时限、结构复杂性等风险特征和程度对产品或服务进行风险等级评定,对于涉及投资组合的产品或服务,按照产品或服务整体风险等级进行评定,并将产品或服务的风险等级由低到高划分为R1(低风险)、R2(中低风险)、R3(中风险)、R4(中高风险)、R5(高风险)五级。
部分产品或服务的风险等级如下,其他产品或服务的风险等级请以我司公示的相应内容为准。
产品类型 |
风险等级 |
备注 | ||||||
R1级 |
R2级 |
R3级 |
R4级 |
R5级 | ||||
公募产品及公开市场产品 |
交易所及股转系统公开发行产品(二级市场) |
普通场内交易服务 |
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包含沪深交易所公开上市的股票、基金、公众投资者可参与的债券,不含创业板、科创板、分级基金等有其他适当性管理要求的证券类别 |
创业板股票交易服务 |
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科创板股票交易服务 |
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2019年6月,本服务评级由R3调整为R4 | ||
风险警示股票交易服务 |
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沪深交易所风险警示股票,ST,*ST等 | ||
退市整理期股票交易服务 |
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沪、深退市整理期股票 | ||
挂牌公司股票交易服务 |
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全国股转系统新三板股票 | ||
两网公司及退市公司股票转让服务 |
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全国股转系统老三板股票 | ||
港股通股票交易服务 |
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包含沪港通与深港通 | ||
分级基金交易服务 |
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已暂停此服务 | ||
公开募集基础设施证券投资基金交易服务 |
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REITs | ||
债券合格投资者交易服务 |
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仅限合格投资者参与的债券 | ||
创新企业股票及存托凭证交易服务 |
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向不特定对象发行的可转换公司债券交易服务 |
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北交所证券交易服务 |
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定向可转债交易服务 |
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期货IB |
金融期货 |
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商品期货 |
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信用交易 |
融资融券业务 |
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科创板融资融券 |
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创业板融资融券 |
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“极融e”业务 |
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已暂停此服务 | ||
股票质押式回购交易业务(融入方) |
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约定购回式证券交易(融入方) |
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转融通证券出借业务 |
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债券(含交易所上市的私募债)(一级市场) |
利率债(国家债) |
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国债、央票 | |
利率债(金融债) |
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国开债、政策性金融债 | ||
利率债(地方债) |
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政府支持机构债、地方政府债 | ||
投资级信用债 |
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AA+评级及以上 | ||
投机级信用债 |
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AA评级 | ||
低评级债 |
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AA-评级 | ||
无评级债 |
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AA-评级以下或无评级 | ||
退市债券协议转让 |
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附加投资人权利的债券 |
按照信用等级评估,再下调至多一个等级 |
包括可交换债、可转换债、可回售债、可调换债等。应在评估评级情况后考虑下调等级。 | ||||||
附加发行人权利的债券 |
按照信用等级评估,再上调一个等级至不超过中高 |
包括可赎回债等。应在评估评级情况后考虑上调等级。 | ||||||
附加增信措施 |
按照增信等级,再下调至多一个等级 |
包括无评级债券。应在评估评级情况后考虑上调等级。 | ||||||
ABS优先级 |
按照信用等级评估,参考信用债风险等级划分标准 |
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ABS劣后级 |
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金融服务及金融业务 |
投资咨询及投资顾问 |
市场资讯类 |
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研究报告类 |
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投资建议类 |
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不含明确推荐个股或个股组合 | ||
投资建议类 |
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含明确推荐个股或个股组合 | ||
程序化交易服务 |
量化投资工具 |
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策略建议类 |
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不含明确的参数 | ||
策略建议类 |
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含明确的参数 | ||
智投赢家版系统服务 |
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九州多赢系统(九州多赢决策工具软件) |
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已暂停此服务 | |
决策商城产品集 |
超能形态 |
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筹码分布 |
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大盘信号 |
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大宗交易 |
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个股异动 |
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沪深港通持股 |
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机构重仓 |
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价值天眼 |
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历史回看 |
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龙虎榜单 |
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融资追击 |
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市场透视 |
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相似K线 |
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气象九转 |
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条件选股 |
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云参选股 |
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其他 |
今日研报 |
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已暂停此服务 | |
私募产品及场外交易 |
债权 |
我司发行的收益凭证(本金保障固定收益) |
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详见附件3 |
场外交易 |
场外期权 |
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收益互换 |
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说明:
1、本表中所示的分级标准为产品或服务的“最低”标准,具体产品或服务的分级应按照各业务条线制定的产品或服务分级标准,并通过线下或线上OA“产品或服务分级流程”进行,但分级结果不得低于本表所示标准;
2、本表所确定的分级标准按照新老划断执行,本表确定的“最低”分级标准仅适用于本表确定后的产品或服务分级,不再向前追溯已完成分级的产品或服务。
3、本标准所述信用债评级均为债项评级,无债项评级的参考主体评级,既无债项评级亦无主体评级的债券视为无评级债券。
代销证券投资基金的分级方法详见
《九州证券股份有限公司代销证券投资基金风险评级说明》(附件1)
代销金融产品及其他产品或服务的分级方法详见《九州证券股份有限公司产品或服务分级说明》(附件2)
收益凭证产品的分级方法详见《九州证券股份有限公司收益凭证产品评分表》(附件3)
三、普通投资者类型与产品或服务风险等级的匹配规则
普通投资者类型 |
适配的产品或服务风险等级 |
C5(激进型) |
R1(低风险)、R2(中低风险)、R3(中风险)、R4(中高风险)、R5(高风险) |
C4(积极型) |
R1(低风险)、R2(中低风险)、R3(中风险)、R4(中高风险) |
C3(稳健型) |
R1(低风险)、R2(中低风险)、R3(中风险) |
C2(谨慎型) |
R1(低风险)、R2(中低风险) |
C1(保守型)、C1(最低风险承受类别) |
R1(低风险) |
我司在此郑重提醒投资者审慎评判自身风险承受能力、结合自身投资行为,作出审慎的投资判断。
四、需要进行录音或录像的情形
我司通过营业部网点向投资者进行告知、警示需要进行全程录音或录像的四种情形为:
(一)《证券期货投资者适当性管理办法》第十二条规定的普通投资者申请转化为专业投资者;
(二)公司向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务;
(三)公司主动调整投资者分类、产品或服务风险等级以及适当性匹配意见;
(四)公司向普通投资者销售产品或提供服务前的告知、警示。
我司将根据法律法规、监管规定以及信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等方面的变化及时调整产品或服务的风险等级。
以上内容为我司关于投资者分类、产品或服务分级以及录音或录像信息的公示。
敬请知悉!
九州证券股份有限公司
2023年3月1日