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尊敬的投资者:
根据《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《办法》)、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》等相关规定,现将部分事项公示如下:
一、投资者分类
本公司根据所了解的投资者信息,包括基本信息、财务状况、投资经验等信息,将投资者分为普通投资者和专业投资者。各位投资者所提供的信息应当真实、准确、完整,当所提供的信息发生重要变化,可能影响分类的,请及时告知本公司。
本公司将专业投资者分为专业投资者Ⅰ类、专业投资者Ⅱ类和专业投资者Ⅲ类。符合《办法》第八条第(一)、(二)、(三)项规定的投资者为专业投资者Ⅰ类,符合《办法》第八条第(四)、(五)项规定的投资者为专业投资者Ⅱ类,符合《办法》第十一条和第十二条规定的普通投资者可申请转化为专业投资者Ⅲ类。
专业投资者之外的投资者为普通投资者。对于普通投资者,本公司会进行风险承受能力评估,投资者需认真填写《九州证券客户风险承受能力问卷》,本公司根据投资者提供的信息包括财务状况、投资知识、投资经验、投资目标和风险偏好等因素确定风险承受能力,并将普通投资者按其风险承受能力等级由低至高划分为五级,分别为:C1(保守型)、C2(谨慎型)、C3(稳健型)、C4(积极型)和C5(激进型)。
经评估为C1(保守型)的普通投资者且符合下列情形之一的自然人为C1(最低风险承受类别)的投资者:1、不具有完全民事行为能力;2、没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失;3、法律、行政法规规定的其他情形或中国证监会、协会或公司认定的其他情形。
针对不同业务,投资者分类具体要求会略有不同,详情请咨询所在分公司、营业部或我司统一客服热线95305。
二、产品或服务分级
本公司通过对所销售产品或所提供服务的信息的了解,根据产品或服务的杠杆情况、流动性、损失可能性、收益波动性、结构的复杂程度等风险特征和程度对产品或服务进行风险等级评定,对于涉及投资组合的产品或服务,按照产品或服务整体风险等级进行评定,并将产品或服务的风险等级由低到高划分为R1(低风险)、R2(中低风险)、R3(中风险)、R4(中高风险)、R5(高风险)五级。
部分产品或服务的风险等级如下,其他产品或服务的风险等级请以公司公示的相应内容为准。
风险等级 |
产品或服务 |
R5(高风险) |
|
R4(中高风险) |
挂牌公司股票公开转让、两网公司及退市公司股票转让、港股通股票交易、债券合格投资者交易、退市整理期股票交易、上海风险警示股票交易、分级基金交易、股票质押式回购交易业务(融入方)、约定购回式证券交易业务(融入方)、融资融券业务 |
R3(中风险) |
普通场内交易(如股票、基金、债券等)、创业板股票交易、投资建议类(含明确推荐个股或个股组合)、“极融e”业务 |
R2(中低风险) |
投资建议类(不含明确推荐个股或个股组合)、转融通证券出借业务 |
R1(低风险) |
市场资讯类、研究报告类 |
代销证券投资基金及金融产品的分级方法:
第一步:根据wind对产品的分类,我们将被动指数型基金、股票多空、国际(QDII)股票型基金、国际(QDII)混合型基金、灵活配置型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金、普通股票型基金、增强指数型基金划归为权益类产品,将被动指数型债券基金、混合债券型一级基金、混合债券型二级基金、偏债混合型基金、中长期纯债型基金划归为债券类产品,将货币市场型基金划归为货币市场类产品,将国际(QDII)另类投资基金、商品型基金划归为非标&商品期货&另类投资产品,并对其赋予最初的风险等级,其中3=权益类、2=债券类、1=货币市场类、4=非标&商品期货&另类投资、5=复杂衍生品或者损失会超过本金;
第二步:根据杠杆情况调整风险等级,对结构化产品优先级,可以下调1个等级;对结构化产品劣后级或中间级,应上调1-2个等级;
第三步:根据流动性调整风险等级,判别申赎周期,2年以上则提高一个风险等级;
第四步:根据产品复杂程度调整风险等级,含权产品(如可转债、可交换债、商品现货)上调1个风险等级;
第五步:根据同类产品过往业绩调整风险等级,过去三年年化收益率在同类基金中排名后5%,则上调一个等级;
第六步:根据风险调整风险等级,过去三年的年化波动率在同类中排名在5%以内的,上调一个等级;
第七步:根据跨境因素调整风险等级,产品的运作、估值管理或者投资标的主要在境外,上调一个风险等级;
第八步:根据其他可能影响评级的因素调整风险等级;
第九步:最终评级(总标准:债券类评级不超过3;货币类基金不超过2;最高风险等级不超过4),其中:1、2、3、4、5分别对应的产品风险等级为R1、R2、R3、R4、R5。
具体产品的风险评级详见九州证券官网的金融产品超市模块。
其他产品或服务的分级方法详见(附件:《九州证券股份有限公司产品或服务分级指引》)
三、普通投资者类型与产品或服务风险等级的匹配规则
普通投资者类型 |
适配的产品或服务风险等级 |
C5(激进型) |
R1(低风险)、R2(中低风险)、R3(中风险)、R4(中高风险)、R5(高风险) |
C4(积极型) |
R1(低风险)、R2(中低风险)、R3(中风险)、R4(中高风险) |
C3(稳健型) |
R1(低风险)、R2(中低风险)、R3(中风险) |
C2(谨慎型) |
R1(低风险)、R2(中低风险) |
C1(保守型)、C1(最低风险承受类别) |
R1(低风险) |
本公司在此郑重提醒投资者审慎评判自身风险承受能力、结合自身投资行为,作出审慎的投资判断。
四、需要进行录音或录像的情形
本公司通过营业部网点向投资者进行告知、警示需要进行全程录音或录像的四种情形为:
(一)《办法》第十二条规定的普通投资者申请转化为专业投资者;
(二)公司向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务;
(三)公司主动调整投资者分类、产品或服务风险等级以及适当性匹配意见;
(四)公司向普通投资者销售产品或提供服务前的告知、警示,包括但不限于下列产品或服务:股票、分级基金、创业板、新三板、债券、退市整理期股票、风险警示股票、金融产品销售、融资融券等。
本公司将根据法律法规、监管规定以及信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等方面的变化及时调整产品或服务的风险等级。
以上内容为本公司关于投资者分类、产品或服务分级以及与录音或录像的信息公示。
敬请知悉!
九州证券股份有限公司